MEX每日技术报告丨WTI原油5月期货价跌至负数 通胀收缩或成...

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MEX前瞻

黄金方面，短期来看，美国经济重启导致的风险偏好抬升是近日黄金下行的主要动能，但随着这波预期逐步释放，市场终将意识到经济重启中的现实困难，我们此前说过这实属“押大小”的无奈之举，所以后续关于这方面的担忧会慢慢使此番令金价下行的动能减弱；但随着油价正在遭遇的史诗级灾难，正反映着经济走向衰退的事实，同时伴随着失业潮的持续掀起，通胀收缩的风险已经愈加临近，而这或将成为黄金一个新的下行风险。

原油方面，需要强调的是，当前跌至负数的是WTI原油的5月份期货，但现货价格仍维持于正数。由于石油价格已经低于储存成本，持有5月份合约的交易者为了避免实物交割之下面临更大的亏损而不得不强行平仓，这是导致5月期价发生踩踏性下跌的原因，同时市场正预期其6月份的合约或面临同样的风险。所以，在当前供需严重失衡，原油存储空间爆满的状态下，现货价格同样将大概率遭到进一步的下挫，或许我们此前说的10美元低位已经不是“天方夜谭”，惟短期因特朗普考虑增加战略储备购买并呼吁抄底油价的举动可能令油价短期现报复性反弹，但建议多头谨慎。

汇市方面，短期来看美元指数仍将受益于重启经济的预期，毕竟这已经是美国最好的选择，故我们暂时仍维持美指短期走强的观点；非美货币方面，仍建议主要关注欧债危机担忧之下欧元的下行机会，另外商品货币方面，稍稍偏向于乐观但需谨慎，其原因在于股市在近期实现大幅反弹之后可能面临重新回落的风险，由此亦可能给商品货币带来打压。
MEX观点

XAUUSD(黄金)

数据源：MEX Markets

支撑1 : 1635

阻力1 : 1747

仅以现阶段来看，黄金的下行主要是受到了美国重启经济预期的风险偏好提振影响，但接下来需要关注的是全球通缩压力可能造成的现金紧缺，由此黄金可能酝酿出新的下跌风险。

技术上价格于4小时级别已经成功回落至斐波那契38.2%即1678价格，短期支撑之下或有反弹，但建议谨慎，稳健者可在价格跌破38.2%平台之后进而看空至61.8%位置。

USOUSD（美油期货）

数据源：MEX Markets

支撑1 : 21.15  支撑2 : 10.00  

阻力1：24.24

供需的严重失衡正令油价遭受着史无前例的下行危机，而WTI原油5月份期货的暴跌可能只是开始，6月份合约或将延续下跌态势，短期来看，因特朗普关于抄底油价的呼吁可能令油价面临报复性反弹，但整体来说，油价仍面临进一步下挫的风险。

技术上油价再次濒临本年低位的测试，如果跌破此平台，价格可能延续下行走势向2018年10月3日至12月26日下跌段的拓展线161.8%位置即10美元进行测试。建议多头观望，空头等待跌破之后逐步跟进。

EURUSD (欧元兑美元)

数据源：MEX Markets

支撑1 : 1.0830  支撑2:1.0755

阻力1：1.0952     

欧元区激增的债务水平提升了欧债危机再次爆发的风险，而此前欧洲央行官员与欧盟官员就建立欧元区坏账银行的讨论并未取得积极成效，整体上欧元不容乐观。

技术上欧元仍处于下行结构当中，上周我们提出了小时级别诱空之后将测试1.0892，但价格在此位置停止上行亦或证明了此反弹只属于小级别诱空，而无法改变整体上的空头格局，不过仍建议稳健的空单操作应该是在跌破1,0830之后入场。

GBPUSD（英镑兑美元）

数据源：MEX Markets

支撑1：1.2350  支撑2:1.2170

阻力 : 1.2650

英国方面对小企业和创新企业的积极救助计划提振了市场对英国经济的信心，短期英镑偏于乐观。不过，近日脱欧谈判问题重回大众视野，交易者需谨防英国方面的相关言论影响英镑走势。

技术上英镑仍处于较为稳定的反弹结构当中，短期的高位修正可暂时看1.2350价格的回落测试，只有进一步跌破此位置才能延续空头持仓，但在1.2170之上多头结构仍将相对偏强。

USDJPY（美元兑日元）

数据源：MEX Markets

支撑1 : 106.87

阻力1 : 109.38

昨日公布的日本3月出口数据出现巨大降幅，叠加全球基金3月份抛售日本十年期国债的数额也创下历史新高，整体上日元偏于弱势。

技术上日元震荡走势明显，且有形成下跌中途的头肩顶结构风险预示结构上偏于悲观，但考虑到RSI能量正呈现逐步回升，多头仍有希望，但需在价格上破蓝色趋势线之后再进行入场，同样，空头操作亦需在跌破颈线之后入场。

AUDUSD（澳元兑美元）

数据源：MEX Markets

支撑1 : 0.6225

阻力1：0.6420

因中国经济正步入正轨，欧美疫情似乎有出现拐点的迹象，商品货币仍偏向阶段性乐观的格局，惟短期需要关注美元走强带来的承压因素，而后续的风险点关注股市的下跌。

技术上澳元在上行趋势线附近进行反复测试，短期争夺明显，维持价格下破0.62250跟进空单，上破0.64200之后跟进多单的观点。

NZDUSD（纽元兑美元）

数据源：MEX Markets

阻力:0.6135  

支撑: 0.5880

因中国经济正步入正轨，欧美疫情似乎有出现拐点的迹象，商品货币仍偏向阶段性乐观的格局，惟短期需要关注美元走强带来的承压因素，而后续的风险点关注股市的下跌。

技术上价格仍处于阴影部分的契性偏多结构当中，暂时仍维持低多操作的观点。

USDCAD（美元兑加元）

数据源：MEX Markets

支撑1 : 1.3885

阻力1：1.4166  阻力2:1.4359   

加拿大基本面整体暂无明显异动，惟油价的重挫或进一步加剧加元的下行风险。

技术上仍处于上破下行趋势线的持续反弹态势当中，我们连续两日建议了1.4000的诱空点位进行短多，接下来多单应该在1.4166上破之后再进行跟进，其余情况可先保持观望。

USDCHF(美元兑瑞郎)

数据源：MEX Markets

支撑1：0.9594

阻力1：0.9700

瑞士方面的基本面暂无明显异动，当前美元兑瑞郎更多追随了美元指数的波动。

技术上美元兑瑞郎走势规律较为模糊，交易者可以区间震荡看待，突破之后顺势跟进，但整体以少做多看为主。

HK50(香港恒生指数)

数据源：MEX Markets

支撑1：23690

阻力1：24480

此前全球股市的普遍反弹带动了恒指的回暖，与此同时中国基本面持续向好，维持A股和港股正处于良好布局时期的观点。不过，近日市场悲观情绪有所抬头，外围市场恐面临再次下挫的可能。

技术上价格虽暂时维持于上行通道结构，但价格在斐波那契拓展线61.8%位置屡次测试无法上破，显示多头动能较为匮乏，仍建议只有在61.8%上破之后才能接多，建议暂时观望，谨防上行通道是否有遭到下破的可能。

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