你的毛病是：听了很多道理，却依然做不好风险管理

汇市新人

“重要的不是你的决定正确还是错误，而是当你正确时能盈利多少，当你错误时亏损了多少。”    ——史丹利·德鲁肯米勒（Stanley Druckenmiller）

如果不想死得太快，风险管理必不可少。在外汇市场不够谨慎，你失去的可是自己辛苦所得。如果本着试一试、玩一玩的心态，想在短时间捞一票，奉劝你动动其它东西的主意，别来外汇市场。

即使在交易中的每一天你都变得更加熟练、经验更加丰富，但是没有不变的市场，只有永远的风险管理。记住，外汇交易永远让人无法预测。如果交易成功仅仅是选对方向那么简单，那么为什么盈利的人却只占少数呢？要想交易成功，根本不止是找到正确方向而已。

什么是风险管理？

“不要只想着盈利，要思考怎样保护已经获得的东西。”   ——保罗·都铎·琼斯（Paul Tudor Jones）

一句话解释，风险管理就是找到方法控制亏损。你得知道，自己正在冒多大的风险，自己能够承受的又是多少。

你要设定每一单的风险额度，并保证永远不会超过这一额度。设定的每一单风险额度是指你每一单愿意承受的最大的亏损，应该在你心理和财务的承受范围之内——风险管理就这么简单。控制对盈利的欲望，将风险控制在自己能够掌控的范围内。这就是你的任务。

资金要求

“老实说，我不看市场，我只看风险、回报和资金。”    ——赖瑞·海特（Larry Hite）

交易资金可以用来很好的计算你的风险。交易资金是你准备用于交易的金额。考虑一场交易时，你首先是决定自己在交易中能承受多少亏损，然后在这个金额的基础上翻倍投入（通常5倍以上）。如果减去可能的最大亏损，你仍然留有足够的交易保证金，那么这个资金投入还算合理。

风险/回报比例

风险/回报比例，即你盈利和承担的风险的比例。风险/回报比例越高，交易的盈利越多。举个例子：

如果你投入1美元，然后盈利10美元，那么你的风险/回报比例为1:10。简单的说，你冒1美元的风险盈利了10美元。

如果按照1:10的风险/回报比例进行5场交易，但其中只有1场是盈利的（这1场你就获得10美元），而4场都亏损了（这4场你加起来亏损4美元），那么一对比下来，你依然是收获颇丰，盈利了6美元。——所以说，风险/回报比例越高，盈利越多。

老实说，1:10的风险/回报比例是相当难的，也很少见，因为交易的盈利面远没有那么高那么多。大多数成功交易者的风险/回报比例是1:3，就是说他们投入1美元并承担风险，希望盈利3美元。

在1:3风险/回报比例下，我们可以设想这样的场景：

如果还是投入1美元，希望盈利为3美元。如果你进行了10场交易，其中5场是盈利的，共计盈利是15美元。另外5场是亏损的，共计亏损5美元。

那么这10场交易结束后，你交易账户中共计盈利10美元。

如果用这么小的投资金额计算，无法让你震撼，那么我们试试用正常的交易金额来计算。

你投入的是250美元，每场潜在盈利为750美元。进行的10场交易中，5场为盈利，其它5场为亏损。因为你共盈利3750美元（5场交易中的每场盈利750美元），亏损的是1250美元（失败的5场，每场亏损250美元）。这意味着，你净赚2500美元。一天辛苦的交易结束后，你的账户将有2500美元！

现在，觉得震撼吗？！这就是风险/回报比例的神奇之处。

成功的交易者怎么说？

成功交易者的风险意识都非常高，80%以上的顶级交易者认为，风险管理是交易者必备的交易素质之首。很多顶级交易者给外汇交易新手的建议，就是提高风险管理能力——“做一个风险管理者，而不是交易者”。

• 永远不要取消或改变止损
  
  
  

最首先要做的是，做交易计划。不管你头寸设置的多大，你都必须对可能遭遇的最大亏损有心理准备。然后最重要的是，设置止损，保证亏损不超过你的投入。

永远不要取消止损、或者临时移动止损位。交易前的止损位是出于逻辑思考做出的决定，而交易中途则通常是因为害怕等情绪才改变止损。此外，这还可能导致你今后形成这种不良的习惯。

• 每个人的风险承受能力不一样，发展自己的策略
  
  
  

有些交易者认为，每次交易的风险不要超过资金的1%，假设账户有100,000美元，那么风险，即最大亏损就控制在1,000美元。当资金亏损过多，可能调整风险至1%以下。这个保守型交易者常用的策略。

不过，也有些交易者认为，每一场交易都是不同的，因此风险可以根据实际情况进行调整。

假设你有30,000美元，并不意味着你每场交易都应该冒300美元的风险。只要超出你的心理承受能力，这个风险就是不合适你的。假设你对一场交易的预测很好，你自然可以多投入一点。风险是多面且灵活的，而大多数交易者容易忽视这一点。

• 行情不利则及时退出，不要依赖所谓的直觉
  
  
  

交易计划至关重要。成功的交易者绝不会随机交易或者按照直觉交易。在风险管理中，成功的交易者的思维方式是“维持长期交易”，而不是关注每一场交易的结果。

另外，成功的交易者非常理智，一旦入场所期望的行情落空，他们会及时退出，承认错误。在亏损期间，他们不会进行情绪交易。另外，他们基本会选择低杠杆比例。