诠释“郁金香泡沫”和“股市割韭菜”

汇市金鲨

完美解释郁金香泡沫

郁金香泡沫可以说是人类金融史上第一次金融泡沫。就是在荷兰这个第一个全球金融中心所爆发的郁金香的狂热。

在郁金香泡沫的顶端大家可以看到一颗最受大家追捧的种子可以卖到六千荷兰盾，而当时在阿姆斯特丹市中心的小型联排别墅的平均价格是三百荷兰盾，也就是说一颗郁金香的种子可以买二十个CBD的联排别墅。如果我们以上海CBD的联排别墅的价格乘以二十的话我们就可以估计一下那个郁金香的种子在今天可以卖到一个什么样的价格。

那么怎么可能一个郁金香的种子可以涨到这么一个程度？据说吉林也曾有过一次君子兰的泡沫，一株君子兰当时可以卖到一百万，当时一百万现在轻轻松松就相当于一个亿。

那么一株花怎么可能获得这么高的市场追捧？或者说我们的股票怎么可能受到这么多的市场追捧？我们某些地区的房地产怎么可能会有这么高的估值水平？这是我们在泡沫或者说是行为金融里面非常感兴趣的一个研究领域。

在《富人的尴尬》，说在郁金香泡沫最顶端的时候，一颗郁金香可以给卖者换回来两马车的小麦，四马车的黑麦，四条肥牛，八头猪，十二头羊，两牛头的葡萄酒，四吨黄油。

这些都反应出了资产或者商品的价格可以如此大地背离它的基本面。不出大家的意料，这些郁金香在一年以后，很多的价格下跌百分之九十五，百分之九十九，只剩到原来顶峰价格的百分之五甚至百分之一。

为什么会出现这种泡沫，为什么这种泡沫在不断发生，这正是行为金融关注的一个领域，这是很难通过传统的新古典的经济理论和金融理论来解释的。为什么在整个时期，所有的市场参与者，所有的政策制订者都像被催眠或者被洗脑了一样？

如果你对任何一个身处泡沫的人说，你觉得我们是不是身处泡沫，你得到的回答一定是否定的。我们之前也曾报道过多次市场上利用外汇经纪商做为平台做传销勾当的“挂羊头卖狗肉”公司，可以说这些公司创造的“理财神话”都是泡沫，但泡沫有趣的地方正是在于所有身处泡沫的人都认为这不是一个泡沫。如果他认为是一个泡沫，那么他就会卖出，他卖出，价格就不会继续上涨，不会继续上涨，泡沫就会破灭。

我们看见荷兰出现过郁金香的泡沫，在英国取代荷兰成为全球经济和金融的霸主的时候曾经出现过南海泡沫。人类历史上最伟大的物理学家之一，英国的艾萨克牛顿爵士，在南海泡沫初期赚了大钱，之后又在整个泡沫破灭的时候，把全部的身价全部都赔了进去。他在赔钱之后说了一句话，“我能够预测天体之间的距离，但我无法预测人心的狂热。”

行为金融学正是对这种行为予以了完美解释。所有的这一切“疯狂”之举在于人的疯狂行为。

行为金融学告诉你华尔街如何割小散“韭菜”

诺贝尔经济学奖新得主查德·塞勒在其两卷本经典著作《行为金融学进阶》中揭示了它的基本概念。其理论其实没有什么高科技内容：华尔街“需要非理性、信息极其闭塞、愿意持有价格过高资产的投资者。”也就是你们——广大的普通散户！
　　 　　
华尔街赚钱机器操纵普通大众的10种方法
　　
自从多年前在摩根士丹利工作以来，我就一直观察华尔街赚钱机器是如何运转的。事实是，华尔街实际上并不需要精密的高科技“无限能机”。他们已处于斯诺登式的低科技含量“奇点”，通过掠夺9,500万普通投资者来“加快回报增长”。
　　
他们通过像塞勒这样的行为金融学天才的基本理念来实现他们的目标，即设法使投资者一直处在被蒙蔽、依赖、不理性和信息不灵的状态。这非常简单。以下为华尔街的心理学/神经学/行为金融学网络战士用来控制他们“赌场”的10大高科技/低科技武器：
　　
1.雇佣心理学家和神经学家来操纵媒体
　　
利用顾问合同、资助和聘请定金来锁定最优秀的人才，发挥他们的作用让美国的9,500万个人投资者“不理性和不知情”。
　　
2.免费专家不断将华尔街的消息传达给媒体
　　
网络、有线电视、博客写手每天都必须更新内容。评论人士就成为了华尔街的免费广告，使其可以借助所谓的新闻内容来操纵投资者。
　　
3.在游说者身上投入巨额资金来控制政客与政府
　　
游说是华尔街的最佳投资之一。游说者控制着华盛顿：他们控制政客，反对改革，推进有利的法律和规定，并编造事实来误导投资者。
　　
4.通过推动投资者的买入/抛出/交易来加剧焦虑情绪
　　
华尔街就是一个赌场，从“一买一卖”中抽取佣金赚钱。他们加剧投资者的焦虑、恐惧、乐观和波动，尽可能增加交易数量。
　　
5.耗光我们的储蓄，削弱我们的自信心，损害我们的长期规划
　　
华尔街利用神经学技术来散布疑虑，使我们对于退休保障、自主投资以及有关（被动的）指数投资就能战胜（主动的）交易的说法产生怀疑，然后向我们大量灌输误导性广告。
　　
6.高频交易，误导华尔街以及普通大众
　　
网络短线交易每年为华尔街赚取数十亿美元。极度活跃的交易员具有竞争优势，因为他们会利用高科技神经学策略，还会保持着市场的交易量。
　　
7.证券经纪人受到强势的销售和结算技巧训练
　　
证券被卖出而非买入：证券经纪人的建议是自私自利而且往往是误导性的，他们会去做能让他们获得佣金的任何事情。他们受到过运用强效心理技巧的训练。
　　
8.“投资者教育”项目是自私自利的销售花招
　　
大多数由华尔街赞助的“投资者教育”项目都充斥着做生意、销售和推销的新花招，但是它们有助于华尔街展示出一种“我们关心你”的表面形象。
　　
9.根据最新潮流创立新“品牌”基金，以取代亏损基金
　　
基金公司根据最新潮流不断创设新基金，锁定的目标是那些追逐更高收益、与青少年想玩最新电子游戏的心情同样迫切的投资者。
　　
10.退休金管理者被蒙在鼓里，任人操纵
　　
三分之二的基金都由企业年金及退休金经理掌管。因此，华尔街主要把推销技巧用在易于操控、缺乏经验的投资规划经理身上。